学資保険vs新NISA徹底比較｜18年で246万円差・乗り換え判断チェックリスト

Jさん

アイちゃん、子どもが小学生の時から学資保険を月 2 万円積み立ててるんだ。これって新 NISA に切替えた方がいい？

Jさん、本記事では「学資保険返戻率 105%」と「新 NISA 期待 5%」を 3 軸（リターン・流動性・リスク）で徹底比較。47 歳の Jさんモデルなら、新 NISA に乗せ換えが正解になるケースが多い、その根拠と注意点を整理します。

チェック

このガイドでわかること:

学資保険と新 NISA の 基本的な違い
返戻率 105% vs 期待リターン 5% の差
流動性・税制・リスクの 3 軸比較
学資保険から新 NISA への 乗換手順
解約損を避ける タイミング

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学資保険と新NISAの基本的な違い

項目	学資保険	新 NISA
積立期間	10-18 年（固定）	任意
返戻率 / リターン	105% 程度	期待年 5%
流動性	解約で元本割れリスク	いつでも引出可
親の保障	死亡時に保険料免除	なし（生命保険で別途）
税制	満期保険金は一時所得（特別控除50万円あり）	完全非課税

18年積立シミュレーション

ポイント

月 2 万円 × 18 年 = 元本 432 万円の比較:

学資保険（返戻率 105%）: 約 454 万円（+22 万円）
新 NISA（年 5%）: 約 700 万円（+268 万円）

→ 差額 246 万円。新 NISA が圧倒的に有利。

3軸比較

リターン軸: 新 NISA 圧勝

学資保険の 105% に対し、新 NISA は 複利 5%。長期では大差。

流動性軸: 新 NISA 圧勝

学資保険は 18 年ロック。途中解約で元本割れも。新 NISA は いつでも自由。

リスク軸: 学資保険有利？

新 NISA は 元本保証なし。ただし全世界株式インデックスの長期リターンは過去 100 年でプラス。長期保有なら現実的にリスク低い。

注意

注意: 親の万が一の保障は学資保険にだけ含まれる。新 NISA に切替えるなら、生命保険で別途死亡保障を確保する必要があります。

学資保険から新NISAへの乗換手順

チェック

5 ステップ:

1. 現在の学資保険の 解約返戻金額を確認

2. 元本割れ額と新 NISA 移行後のリターン差を比較

3. 解約 → 解約返戻金を受領

4. 新 NISA つみたて投資枠で全世界株式インデックスを購入

5. 毎月の積立も新 NISA へリダイレクト

解約損を避けるタイミング

経過年数	解約返戻金率（目安）	推奨判断
1-3 年	30-50%	解約しない（元本割れ大）
4-7 年	60-80%	慎重判断（元本割れと将来リターンを比較）
8 年以上	90% 以上	解約 OK（新 NISA 移行で長期トータル得）

よくある質問

Q 学資保険を継続する方が安心では？: A

心理的安心はあるが、経済合理性では新 NISA。安心料として年 10 万円以上の機会損失をどう捉えるか。

Q 新NISAは元本割れリスクがあるから怖い: A

長期保有ほど元本割れ確率は下がる傾向（全世界株式の過去データに基づく傾向で将来を保証するものではない）。学資保険の 解約時元本割れリスクと比較すると、長期では新 NISA の方がリスク低い。

Q 子どもの大学入学時期にちょうど暴落が来たら？: A

大学入学 2-3 年前から 段階的に売却してリスク資産を減らす（リスク低減段階）。NISA は売却・買戻し自由なので、ライフイベント前に対応可能。

まとめ：教育費は、学資保険から新NISAへの乗換が経済合理的

学資保険の 返戻率 105% に対し、新 NISA は 年 5% 複利。18 年で 246 万円差。親の死亡保障は別途生命保険で確保する前提なら、新 NISA への乗換が正解。

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注意

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注意

【税務に関する免責事項】

本記事は 2026年5月時点 の情報をもとに、国税庁の通達・タックスアンサーを参照して執筆しています。ただし、税制は 毎年改正される 可能性があり、また個別の税務判断は 具体的な事情で異なる ため、本記事の内容をそのまま当てはめると否認されるリスクもあります。

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