【新NISA】暴落したら売る？47歳が知るべき「鉄壁の出口戦略」と4%ルール

うわあああ！アイちゃん見てくれこれ！スマホの画面が真っ赤だ！
「含み損」って文字が点滅して見える気がする！今すぐ売って逃げたほうがいいかな！？
ねぇ！

……（耳栓を外しながら）。Jさん、落ち着いてください。
日経平均がたった3%下がっただけで、世界の終わりみたいに騒ぐのはやめていただけますか？それが典型的な「狼狽売り（ろうばいうり）」への第一歩ですよ。

だって怖いじゃん！せっかく増えたNISAの利益が溶けていくんだよ？
「利確千人力」って言うし、一旦現金にして、もっと下がったら買い戻せば天才じゃない？

それができれば天才ですが、99%の素人は「底値で売って、高値で買い戻す」という最悪のトレードをして資産を失います。今日はJさんのようなメンタル豆腐おじさんが市場から退場しないための「鉄壁の出口戦略」について叩き込みます。

「買う」より難しい？ 9割が失敗する「出口戦略」の罠

出口戦略？まだ積み立て始めたばっかりで、出口なんて20年後だろ？

いいえ。出口戦略とは「いつ売るか」だけではありません。
「暴落した時にどう振る舞うか」を決めておくことも含まれます。
行動経済学に「プロスペクト理論」というものがあります。

また難しい言葉を……。

簡単に言うと、人間は「利益を得る喜び」よりも「損をする苦痛」を2倍以上強く感じるという法則です。だから、少し下がっただけで「これ以上損をしたくない！」という恐怖に支配され、パニックになって売ってしまうのです。

わかる……。1万円儲かっても「ふーん」だけど、
1万円損すると昼飯の味がしなくなるもん。

米国の常識「4%ルール」とは？ AIが中学生でもわかるように解説

感情で売買しないためにはルールが必要です。米国でリタイア後の資産取り崩しの黄金律とされている「4%ルール」をご存じですか？

4パーセント？消費税より安いね。

これはトリニティ大学の研究で導き出された理論です。 「資産の4%以内を毎年定率で取り崩していけば、30年以上資産が底をつかない確率が95%以上ある」というものです。

例：資産が2000万円ある場合、その年の取り崩し額は「80万円」。

ポイント： 米国株（S&P500など）は平均で年率7%程度成長すると仮定し、インフレ率3%を引いても、実質4%のリターンが残る。だから4%使っても元本は減らない、という理屈です。

へえ〜。じゃあ、死ぬまでお金が減らない「永久機関」ができるってこと？

理論上はそうです。ただし、これは「取り崩し期（老後）」の話ですが、現役世代にとっても「暴落時にパニックにならないためのお守り」になります。長期で見れば右肩上がりだと信じられるからです。

シミュレーション：もし定年直前に「大暴落」が来たら？

でもさ、もし65歳で定年退職したその年にリーマンショック級の大暴落が来たらどうすんの？資産が半分になったら、4%も取り崩せないじゃん！

鋭いですね。そこで重要なのが「定額」ではなく「定率」で取り崩すことです。

NG例（定額）：資産が半減しても、無理やり「毎年200万円」引き出す。
→ 資産枯渇スピードが加速して破産します。

OK例（定率）：資産が半減したら、引き出す額も半分（4%相当）に減らす。
→ 使えるお金は減りますが、資産の寿命は延びます。相場が回復するまで「耐える」ことができます。